UPFX外匯科普：投資的核心有兩個,一個是看得準,一個是守得住,前者考驗理性分析能力,后者考驗感性克制能力。行情的大趨勢只有兩個,要么多頭,要么空頭。一個交易者只要在某一個品種之上交易過兩筆方向相反的訂單,就有一次抓住了未來一年的趨勢方向。但這并不是我所說的“看得準”,而是以量取勝的歪門邪道。頻繁變換多空觀點是可悲的,你只關注了當下的蠅頭小利,卻錯過了長遠來看的超額收益。就像減肥一樣,今天絕食明天就暴飲暴食,最終的結果是身心俱疲。對于投資來說,越是“勤快”的人越是賺不到錢。增強自己對浮動盈虧的忍耐能力,浮盈增長時不要急于落袋為安,浮虧增長時不要急于截斷虧損。單子只有持有的更長,才更有可能給你帶來超額的回報。

#看得準:

每一次下單,都要做好幾個月不平倉的準備,慢慢養成看長期趨勢的習慣。從交易周期來說,小時級別不要看,日線級別少看,周線級別多看,月線級別?？?。周期看得越長,越是能夠明白短時間內的波動不算什么。當然,除了養成看長期趨勢的習慣,還要學會看長期趨勢的技巧。長期趨勢分析更多的是依靠經濟面的分析,經常涉及到一些高深的理論和晦澀的詞匯,比如經濟周期、平價模型、CPI、M2、失業率等等。筆者想要以更加簡單的邏輯來說明長期趨勢分析的技巧。思考一下RSI指標的設計邏輯:當指標越來越趨向100時,代表買入的力量已經變得很極端,行情隨時會出現回調;當指標越來越趨向0時,代表賣出的力量已經變得很極端,行情隨時會出現反彈。判斷長期趨勢也是一樣的,要能夠識別出那些極端宏觀環境和極端投資情緒,然后按照經濟周期規律進行投資。近在眼前的案例就是,2020年新冠肺炎疫情期間的原油和美股。2020年前四個月,宏觀面遭受疫情重創,悲觀情緒不斷蔓延,原油價格跌去90%以上。如果你留意了當時新聞媒體提的標題,就會發現,媒體經常會用到“百年難遇”“史詩級”“見證歷史”這樣的大聲疾呼型詞匯。自此,極端的環境和極端的情緒暴露無遺,足夠聰明和足夠勇敢的交易者就會采取與市場情緒和價格走勢方向相反的操作:買入原油和美股。

#守得住:

買入只是開始,持單才是煎熬。虧了心慌慌,賺了心更慌。大部分在對的時間買入對的品種之后,很難在對的時間里繼續持有。根本原因是害怕,是恐懼。害怕虧損幅度擴大,害怕好不容易賺到的盈利被反向行情淹沒。這種情況很像新司機上路,擔心左側來車,擔心右側來車,擔心自己分不清油門和剎車。其實,這種心理負擔完全沒有必要。因為大部分的時間里,行情只是在走過山車,短時間的盈虧會被長時間的清除掉。當然,對于剛剛轉變持單思維的人來說,持有期超過一個月,很難做到心如止水,這也是一個慢慢習慣的過程。曾經,有交易新手和筆者同時買入了黃金CFD合約,但結果是一虧一賺。原因就在于,新手交易者無法再黃金出現較大幅度下跌時,依舊保持堅定的持倉信心。在浮虧額稍有減少之后,在一個獨自看盤的夜里,他選擇了全部平倉。這就是心態不穩的典型案例。

延長持單時間,除了在理性上接受這一操作模式之外,還可以培養一些感性的小技巧。下單之前,要提前考慮到自己是長期持單,所以倉位不要太重,以輕倉為主。在高杠桿交易下,輕倉也可以獲得不菲的利潤。下單之后,設定一個寬泛的止損線,之后就不再頻繁盯盤。寬泛的止損線是指,該止損僅僅是為了應對“黑天鵝”類的事件,比如瑞郎黑天鵝事件。而對于常態波動下的行情,無論如何都無法觸及該止損線。關于不再頻繁盯盤,你可以選擇將手機行情軟件卸載掉,然后該忙什么忙什么,爭取忘掉這筆交易單。也可以定期查看盈虧情況,不過這個周期間隔要盡量延長,比如一周一次、一月一次。所謂眼不見心不煩,雖然有點掩耳盜鈴的意思,但實操起來確實有一定的效果。需要提醒的是,不盯著賬戶盈虧,不代表不盯著行情變動和消息面。相反,持續追蹤交易品種價格變化和與交易品種相關的新聞資訊,是一個非常好的投資習慣。要知道,長期持單的平倉條件,并不是簡單的設定止盈價位,而是觀察前面提到的極端環境和極端情緒有沒有出現根本性的轉折,而這離不開對價格波動和各類消息的追蹤。

#小結:

看得準,守得住,這是貫穿筆者交易生涯的六個字。在過往的交易記錄當中,但凡違背了這六個字,就會招致意料之外的虧損;只要堅持這六個字,就能實現非常可觀的收益。我相信,這六個字也適合其它所有在交易市場摸爬滾打的人,希望讀到這篇文章的你,能夠有所收獲和啟發。