市場資訊

今日國內商品期貨日盤收盤漲跌參半，市場延續悲觀情緒，有色金屬普跌，工業品震蕩走弱，螺紋鋼、熱卷、滬鉛漲超1%，焦煤、聚丙烯跌超1%，原油及貴金屬飄紅;農產品分化，蘋果跌近3%，創逾兩個新低，豆一漲超1%，雞蛋漲超2%;纖維板跌停。其他商品，滬金、鄭棉、棉紗漲逾1%，錳硅、滬銀、鄭醇、白糖、滬銅、PTA等收漲。玻璃、豆粕、鐵礦、滬錫、滬鋅、玉米、滬鋁、焦炭、橡膠、PVC、瀝青、塑料等收跌。

受避險情緒推動，貴金屬市場人氣重新回暖，ETF投資者大幅買入金銀。周一，金融市場聚焦意大利預算和“恐怖數據”。周一是意大利政府提交預算草案的最后期限，能否通過歐盟審批仍存在懸念。意大利預算問題激發避險需求，料提振金銀。北京時間周一晚間8點30分，美國將發布9月零售銷售數據，這是本周投資者最為關注的經濟指標之一。若該數據表現良好，則可能抑制金銀反彈空間。

黑色品種

焦炭：今日焦炭1901高位開盤，震蕩走弱。上周，Mysteel調研全國焦企綜合開工率75.95%，周環比上升0.48個百分點，增幅較上周有所減小。山西臨汾地區焦企繼續限產，其他地區限產利多有所松動，供給小幅回升?，F貨市場，價格逐步企穩，焦企庫存低位，部分提出漲價需求。焦炭期貨價格高位震蕩為主，建議短線操作。

焦煤：今日焦煤1901高位開盤，震蕩走低。月初長協焦煤價格有小幅上調，目前礦方心態較好，挺價意愿較強。但中期來看，秋冬季來臨，焦企限產利空焦煤需求，期貨價格高位有回調壓力，建議短線操作。

螺紋：今日螺紋1901合約震蕩上行。鋼銀庫存數據報376.7萬噸，環比下滑7.96%。沙鋼11月預計限產50%，14座高爐停產10座。秋冬季限產疊加上海進博會的雙重影響，市場前期對環保政策的預期將被糾偏。短期來看，螺紋基差仍待修復，建議多單持有。

鐵礦：今日鐵礦1901合約窄幅橫盤震蕩。普氏指數攀上71美元大關，港口PB粉與巴粗的溢價繼續高位運行。鐵礦石的供需面持續改善，北方青島港、天津港的PB粉庫存已經下滑了一半，鋼廠在秋冬季限產前或集中補庫。技術面上，K線向上逼近520的前期高點，但并未形成突破，操作上建議觀望。

有色金屬

滬鋁：今日滬鋁1811合約震蕩走弱，由于美將延長對En+和俄鋁制裁的最后期限至12月12日，此事件偏空性質導致鋁價走弱。技術面上，MACD指標綠柱擴大，整體向下趨勢尚未改變，短期可關注下方14000元/噸附近的支撐情況。操作上建議滬鋁1811合約可以考慮在14000-14350元/噸之間高拋低吸，止損100元/噸。

滬銅：今日滬銅1811合約呈現沖高回落，因中國收緊廢金屬的進口令其對銅的需求大增，中國9月銅精礦進口攀升至紀錄高位，支撐銅價上行。從技術面上來看，期價走高后并沒有突破前期高點，表明短期上行壓力仍然較大，不過下方均線支撐仍然存在。操作上建議滬銅1811合約以回調做多為主，跌破50000元/噸止損離場。

滬鋅：今日滬鋅1811合約震蕩下滑至22850元/噸，延續高位橫向整理。市場減倉震蕩，多空交投謹慎。期間部分受美元指數止跌走高打壓。操作上建議滬鋅1811合約可背于22400-23000元/噸之間高拋低吸，止損各300元/噸。

滬鉛：今日滬鉛1811合約跳高震蕩走弱至18815元/噸，再次領漲有色金屬。期間部分受美元指數震蕩上行乏力支撐，基本面上供應較弱，但下游消費向好亦支撐鉛價走高。操作上建議滬鉛1811合約可背靠18600元/噸之上逢低多，入場參考18800元/噸，目標關注19000元/噸。

能源化工

PP：今日PP1901合約震蕩回落，成交量有所萎縮，持倉量也明顯減少，顯示有部分多頭資金獲利離場?；久嫔?，現貨庫存持續低位，現貨價格堅挺對期價形成一定的支撐，但下游企業利潤壓縮，拿貨不積極，市場成交清淡則對價格形成壓制。技術上看，MACD高位走平，紅柱縮短，KDJ指標有高位拐頭跡象，顯示短線有技術性調整的要求。操作上，建議投資者暫時觀望為宜。

橡膠：今日橡膠1901合約增倉增量，期價小幅收跌。目前產區氣候整體較為正常，中間流通環節上，雖然青島保稅區最新一期統計顯示庫存大幅下降，但據了解有集中出庫和統計口徑調整的因素。另外，上期所、區外和云南產區庫存依然處于高位，整體庫存壓力仍較明顯。下游來看，輪胎廠季節性銷售趨向較好，輪胎產品出口退稅增加利好輪胎行業，但重卡銷售情況卻不容樂觀。橡膠1901合約短期建議在12000-12800區間操作。

甲醇：今日甲醇1901合約減倉縮量，期價收漲。從供需面來看，匯率因素導致國內甲醇進口量整體呈現縮量態勢，由于東南亞生物柴油需求旺盛，中國與東南亞等地價差擴大，部分貨物轉口至東南亞市場，后期國內進口增幅有限。從甲醇原料端來看，冬季原料因環保和供暖等因素影響，供應預期較為緊張。甲醇主力1901合約關注3430元/噸附近支撐，逢回調買入思路操作。

原油：今日原油1812合約期價小幅收漲。美國股市出現反彈，市場避險情緒有所緩和;IEA月報稱原油市場“目前供應充足”，下調今明兩年的原油需求增長預估;貝克休斯數據顯示上周美國石油活躍鉆井數增加8座至869座;技術上，原油1812合約小幅收漲，期價下探560一線后減倉回升，上方反抽5日均線區域壓力，預計上海原油期價呈現高位震蕩走勢。操作上，短線560-585區間交易為主。

(文/銀途金典，個人觀點，僅供參考。投資有風險，入市需謹慎!)