恒泰大通既有柜臺現付的黃金、白銀交易，也有“網上預訂買賣”的交易方式。而該公司和客戶的糾紛也多緣于網上的預定交易模式。

不少投資者巨虧后便把恒泰大通起訴到了法院，法院一審二審均認定，恒泰大通的網上預訂買賣實為“期貨交易”，而該公司并非依法設立的期貨交易場所，不具備經營黃金期貨交易的資質，故判定合同無效，返還投資者本金。此后便引發投資者的訴訟潮。

21世紀經濟報道記者還了解到，從2012年6月起至今，朝陽法院受理的涉及恒泰大通的90多起案件中，大部分是投資者起訴恒泰大通的。目前已經審結76件，還有15件正在審理中，還未審結的這15件均是2013年11月以后受理的。

恒泰大通對投資者稱，該公司一直采取積極措施應對，比如通過聘請專業律師應訴、向法院執行局提出執行異議、向法院申請再審、向檢察院申請抗訴等方式。

工商部門信息顯示，2013年7月10日，恒泰大通的法定代表人已由王志斌變更為邵洪有。2013年12月19日，公司的注冊地由北京市朝陽區建國門外大街乙12號雙子座大廈東塔24層03、04、05、06室，變更為北京市朝陽區五里橋二街1號院4號樓8層0818室。

北京的投資者徐先生稱，他于2011年在恒泰大通開通了網上交易賬戶，一共投入27萬余元，已虧損近22萬元，目前賬戶余額僅5萬元左右。

據其介紹，1月10日，恒泰大通的客戶經理曾以私人名義給他打電話，提醒他“聽說公司最近出了點問題，老板可能會跑路，趕緊把錢提出來”。可是1月13日他準備把錢取出來時，已經出不了金。

兩個月前還是黃金行業的標桿，自稱要“引導行業良性發展”的恒泰大通黃金投資有限公司(以稱“恒泰大通”)，日前給投資者發郵件或書面通知稱，公司從1月13日起暫停營業，客戶無法進行交易也無法轉入轉出資金，且從1月24日起將無法登錄交易賬戶。

郵件中對停止“出金”的原因解釋稱，“是自2012年6月以來，在市場波動、法律環境缺失的情況下，部分客戶與我公司發生法律糾紛，致使公司的所有資金賬戶被法院查封，客戶資金無法實現劃轉。”

可是有不少投資者卻確對此表示懷疑，擔憂賬號被查封的說辭只是緩兵之計。

2013年12月4日，21世紀經濟報道曾刊登《金融創新還是“打擦邊球”？恒泰大通貴金屬交易模式之爭》一文，詳細介紹該公司與客戶之間的糾紛以及恒泰大通交易模式合規性的質疑。

1月15日，21世紀經濟報道記者多次撥打恒泰大通總經理王志斌和總裁助理王春天的電話均無法接通，發短信也未回復。

21世紀經濟報道記者還了解到，從2012年6月起至今，僅朝陽法院受理的涉及恒泰大通的案件就有數十件。最高人民法院的被執行人信息查詢系統亦顯示，恒泰大通擔任被執行人的案件也多達48件。

從“行業標桿”到“賬號凍結”

2013年11月，在恒泰大通位于雙子座大廈的辦公室內，王志斌還對21世紀經濟報道記者表示，“一直太忙了，我覺得我還欠你們媒體一篇大稿子。”當時王志斌信誓旦旦地提到，目前整個黃金行業比較混亂，而恒泰大通希望做一些行業自律和規范的工作。

僅兩個月后的1月15日，當21世紀經濟報道記者再次來到原雙子座大廈的辦公室時，現場已經人去樓空。該公司辦公區大門已經封堵，暫未有新公司進駐，樓下大廳的樓層信息指示牌上已經沒有了恒泰大通的名字，大廈24層另外一家公司的員工和大廈前臺工作人員均表示，恒泰大通已經搬走一個多月了。

在恒泰大通官網上，一則落款日期為1月12日的“遷址通知”則顯示了該公司新址。21世紀經濟報道記者在隨后趕到的新辦公地址處看到，門口并未有任何恒泰大通公司標識。有三四位自稱恒泰大通普通工作人員，正在接聽投資者的詢問電話和接待來訪者，同時正在辦理登記投資者賬戶余額等信息。

上述工作人員解釋不能出金的原因和官方通知一樣，因為涉訴，公司在四家銀行的賬號都已經被法院凍結了，目前員工的工資都沒有發。

徐先生等投資者對賬號被凍結的說法真實性表示懷疑，“要是公司的錢真被法院凍結了，我們還有拿回來的希望，就怕是緩兵之計，拖的時間越長對我們越不利。”

關于老板跑路的傳言，該工作人員表示，“如果老板都跑，我們還留在這兒干嘛？不過結果要等到訴訟結束后，如果公司勝訴了，公司同樣可以正常出金，如果繼續敗訴了，投資者的錢法院會判決歸還的。”

至于聯系不上高管的問題，該公司留守的員工解釋是，“老板的電話也不是誰打都接的”。他們表示，“是公司高層指示他們在此接待投資者的。”關于他們如何聯系公司高層，員工表示是兩部辦公電話，當記者要求用他們辦公電話聯系王志斌時，被拒絕。