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“目前，老百姓的投資渠道還比較窄，黃金市場是除了證券市場之外的一個重要的投資渠道，參與的人越來越多。”中國銀行北京分行資金業務部交易團隊主管楊彬表示。從目前而言，商業銀行提供的賬戶貴金屬服務主要還是黃金和白銀等品種。

“投資者按銀行報價在賬面上買賣‘虛擬’黃金，不發生實物黃金提取和交割。同時，賬戶貴金屬這種投資方式是全額交易，沒有杠桿，所以風險較低。”中國工商銀行北京分行資金部成宇表示，此類投資方式適用于有一定交易經驗和較強風險承受能力、對貴金屬市場有一定認識、希望通過把握市場走勢賺取價差的交易需求型客戶；以及有一定投資經驗和風險承受能力，希望通過長期持有貴金屬對資產進行多元化配置、實現資產保值增值的資產配置型客戶。

一份早餐錢就可以參與交易

“想要參與賬戶貴金屬投資，客戶需要具備貴金屬投資的基礎知識，對影響貴金屬市場價格的因素、價格波動規律及價格波動可能導致的資產損失有比較清晰的認識。”北京黃金交易中心首席分析師張磊表示，“相比上海黃金交易所及貴金屬期貨產品，賬戶貴金屬起點低，更適合小資金的投資者參與。”

據介紹，工行目前有黃金、白銀、鉑金及鈀金4個貴金屬品種和人民幣、美元兩個幣種的賬戶貴金屬業務。美元賬戶黃金、白銀、鉑金、鈀金的交易起點和最小遞增單位是0.01盎司，人民幣賬戶黃金、白銀、鉑金、鈀金的交易起點是1克，最小遞增單位是0.1克。

“對于賬戶白銀而言，一份早餐錢就可以進行交易了。”成宇介紹說，“以前，工行的人民幣賬戶黃金是從10克起，賬戶白銀從100克起，隨著貴金屬投資的活躍，后來工行進行了相應的調整，降低了交易的門檻。目前，工行絕大部分是人民幣賬戶貴金屬，賬戶白銀比賬戶黃金更活躍。”

據楊彬介紹，中國銀行賬戶貴金屬買賣（黃金寶、白銀寶）業務，也分為人民幣賬戶和美元賬戶，起點交易克數人民幣賬戶黃金為10克、美元賬戶黃金為1盎司，人民幣賬戶白銀為100克（以1克遞增），美元賬戶白銀為5盎司（以1盎司遞增）。

此外，中國農業銀行賬戶貴金屬（金市通）業務，人民幣賬戶黃金和賬戶白銀的交易起點為1克，最小交易單位為1克；美元賬戶黃金的交易起點為0.1盎司，美元賬戶白銀的交易起點為1盎司。中國建設銀行針對黃金、白銀和鉑金等貴金屬推出以人民幣計價的賬戶交易業務，最小交易單位均為1克。

“賬戶貴金屬的交易時間較交易所長，而且隨時可以通過網絡、電話等方式獲得報價，也可以通過客服電話、網絡平臺等方式靈活地進行交易。”張磊說。

關注銀行報價與交易成本

“賬戶貴金屬這種投資方式，銀行作為做市商進行報價，買賣價差即為銀行的手續費。”成宇說，工行賬戶黃金的買賣差價是0.7元；賬戶白銀的差價是0.04元。

“因為銀行是做市商，銀行的報價是否合理和連續，費用是否更低，以及其他相關服務是否更為完善等，也是投資者需要關注的問題。”張磊表示，因為銀行的報價均為綜合報價，其價差也直接關系到投資者的交易成本。

業內人士也提醒，雖然相對于實物投資，賬戶貴金屬具備交易類產品的特點，省去了客戶實物類產品保管等費用，但目前暫不具備提取實物的功能。

“另外，除工行等少數銀行提供雙向交易機制以外，其余銀行目前僅能做單向‘低買高賣’的操作。這種單向交易的弊端在于，如貴金屬行情下行，已經買入的投資者有發生虧損的可能，不能很好地利用下一個下跌的空間賺取相應的收益。”張磊說。

對于賬戶貴金屬的雙向交易，工行要求投資者必須繳納全額保證金，而且，如果保證金減去浮動虧損后，相對于雙向開倉金額的比例低于20%，就會被強制平倉。

不宜隨意變更投資目的

“在和對貴金屬投資感興趣的客戶進行溝通的時候，發現客戶對于‘虛擬’的黃金交易感覺心里不踏實。”成宇說，“客戶對于雙向交易不太習慣，大多客戶還是習慣先買再賣。”

成宇建議投資者，一開始可以先以少量資金從賬戶白銀進行嘗試，因為白銀價格便宜交易成本比較低，而且也最活躍，先培養一下對市場的感覺。“遇到虧損，多總結原因，此后遇到類似的問題可以較好應對，循序漸進提高投資能力。賬戶貴金屬需要客戶自己交易，自擔風險，因此希望客戶具備一定的相關知識，熟悉交易規則。”

業內人士提醒，賬戶貴金屬的投資者在明確投資目的后，不應頻繁變更投資目的。如果將其作為保值的配置，就不要頻繁的交易；若不打算長期持有，就要設定止盈和止損。“很多投資者都習慣于很快鎖定利潤，而把虧損握在手里。”成宇說。

張磊認為，投資者在進行賬戶貴金屬投資時，應注意以下幾個方面。首先，客戶應該有匹配自身能力的交易頻度，過高頻度交易很容易導致虧損產生，要建立中長期投資理念。其次，注意人民幣匯率變化對貴金屬賬戶價值的影響。第三，充分進行資金管理，切忌滿倉入場，要保持賬戶充足的流動性，同時，宜順應市場走勢操作。